عنوان مقاله:
ویژگی های کمیته حسابرسی و اجتناب مالیاتی: شواهدی از یک اقتصاد در حال ظهور
Audit committee characteristics and tax avoidance: Evidence from an emerging economy
سال انتشار: 2022
رشته: حسابداری - مدیریت
گرایش: حسابرسی - مدیریت مالی - مدیریت بازرگانی
دانلود رایگان این مقاله:
دانلود مقاله یک اقتصاد در حال ظهور
مشاهده سایر مقالات جدید:
4. Empirical results
4.1. Descriptive statistics and matrix
Table 2 presents the summary statistics of all variables. The mean of ETR and BTD is higher than the sample of Armstrong et al. (2012). It indicates that tax avoidance in developing countries like Vietnam may be higher than in developed countries. The mean of audit committee size is 8.82. It is lower than in financial firms US samples of Nguyen (2021b). Moreover, the means of ACGEN and ACIND is quite low (0.412 and 0.372 respectively), implying that the proportion of female and independent members on the audit committee is not high. There are many differences in audit committee size, proportion of independent members as well as proportion of female members of firms in our sample. However, the mean of ACEXP is higher and the standard deviation is just 0.157.
Table 3 shows the correlation coefficients between our primary variables. As expected, most of the audit committee variables are significantly correlated with firm tax avoidance. The absolute maximum value is 0.665 for the coefficient between ETR and BTD. This indicates that their inclusion will not present any problem of multicollinearity.
4.2. Main results
Table 4 reports the results of Equation 1 which examines the relationship between audit committee characteristics and tax avoidance. For each of the tax avoidance measures, we run fixed effect regressions. Regression 1 reports that the coefficients on AC SIZE are negative and statistically significant with ETR but positive and significant with BTD. It indicates that audit committee size increases tax avoidance and strongly supports hypothesis H1. Our results are consistent with the prior studies. Audit committee size may reduce audit committee effectiveness (Nguyen, 2021a, 2021b; Q. Nguyen & Dang, 2020) and therefore reduce their role in constraining tax avoidance. This is because the large size makes the audit committee more complex and reduces their effectiveness in decision-making. As expected, the coefficients on ACGEN are positive and significant with ETR, but negative and significant with BTD, indicating that female members can enhance audit committee effectiveness on constraining tax avoidance. While Nguyen (2021a, 2021b) find no evidence that female in audit committee can constrain firm risk, our finding implies that audit committee should increase the percentage of female member on audit committee for controlling tax avoidance purpose. Moreover, this finding is consistent with prior studies that suggest that females have better performance on board of directors or audit committees than counterparts (Abbott et al., 2012; Sun et al., 2011). Our hypothesis H2 was strongly supported. Although the coefficients on ACIND are positive and negative with ETR and BTD respectively, they are not significant. We do not find strong evidence that audit committee independence can reduce tax avoidance.
(دقت کنید که این بخش از متن، با استفاده از گوگل ترنسلیت ترجمه شده و توسط مترجمین سایت ای ترجمه، ترجمه نشده است و صرفا جهت آشنایی شما با متن میباشد.)
4. نتایج تجربی
4.1. آمار توصیفی و ماتریس
جدول 2 آمار خلاصه همه متغیرها را نشان می دهد. میانگین ETR و BTD بالاتر از نمونه آرمسترانگ و همکاران است. (2012). این نشان می دهد که اجتناب از مالیات در کشورهای در حال توسعه مانند ویتنام ممکن است بیشتر از کشورهای توسعه یافته باشد. میانگین اندازه کمیته حسابرسی 8.82 است. این کمتر از نمونه شرکت های مالی ایالات متحده از نگوین (2021b) است. علاوه بر این، میانگین ACGEN و ACIND بسیار پایین است (به ترتیب 0.412 و 0.372)، که به این معنی است که نسبت اعضای زن و مستقل در کمیته حسابرسی زیاد نیست. تفاوت های زیادی در اندازه کمیته حسابرسی، نسبت اعضای مستقل و همچنین نسبت اعضای زن شرکت ها در نمونه ما وجود دارد. با این حال، میانگین ACEXP بالاتر است و انحراف استاندارد فقط 0.157 است.
جدول 3 ضرایب همبستگی بین متغیرهای اولیه ما را نشان می دهد. همانطور که انتظار می رفت، اکثر متغیرهای کمیته حسابرسی به طور قابل توجهی با اجتناب مالیاتی شرکت همبستگی دارند. حداکثر مطلق مقدار 0.665 برای ضریب بین ETR و BTD است. این نشان می دهد که گنجاندن آنها هیچ مشکلی از چند خطی بودن ایجاد نخواهد کرد.
