عنوان مقاله:
تنوع جنسیتی و تقلب در صورت های مالی
Gender diversity and financial statement fraud
سال انتشار: 2022
رشته: حسابداری
گرایش: حسابداری مالی - حسابرسی
دانلود رایگان این مقاله:
دانلود مقاله تقلب در صورت های مالی
مشاهده سایر مقالات جدید:
5. Results
5.1. Descriptive statistics Panel A of Table 2 presents the mean descriptive statistics. Panel B presents the standard deviation, minimum, maximum, and median value of the variables. On average, the proportion of female corporate leaders is 16.3%, slightly higher than 14.0% as reported by Cumming et al. (2015), indicating that female participation as business leaders is gradually increasing over time. As shown by Panel B, the median of the female ratio is 14.3%. 51.4% of observations are SOE-controlled firms, implying the state dominance in Chinese listed firms. On average, institutional investors own 23.6% of the shares; the supervisory board has 3.8 directors and holds 4.7 meetings annually. Large accounting firms generally have superior expertise and more resources to perform a high-level audit service, and this study finds 15.3% of the Chinese listed companies hire big four auditors.5 In 19.7% of samples CEOs have a combined CEO duality position and the average CEO ownership is 2.2%.
Panel A of Table 2 also compares the characteristics of fraudulent and non-fraudulent firms. There are 19,904 observations not involved in financial statement fraud and 758 observations having committed financial statement fraud.6 The average proportion of female corporate leaders for the fraud sub-sample is 17% and 16.3% for the non-fraud subsample. In addition, 51.7% of non-fraud firms are SOEs, which is 9.3% higher than those of fraud firms, implying firms with a state-owned background are less likely to be caught for fraudulent activities. Fraudulent firms are smaller, have lower supervisory board size, and higher CEO duality. Fraudulent firms have lower ROA and stock returns, higher stock turnover, and abnormally higher stock return volatility. We also compare fraud against non-fraud firms in gender diverse versus non-gender diverse subgroups in the Appendix 1.
5.2. Regression results
Table 3 presents results for hypotheses 1 and 2. Model 1 shows that the coefficient of Female is significantly negative in the fraud commission model and positive in the fraud detection model. This shows that higher female representation in top leadership positions reduces the likelihood of fraud commission and increases the likelihood of fraud detection. The result supports the view that female corporate leaders are more conservative, ethical, and risk-adverse in accounting tasks. They avoid unethical activities.
(دقت کنید که این بخش از متن، با استفاده از گوگل ترنسلیت ترجمه شده و توسط مترجمین سایت ای ترجمه، ترجمه نشده است و صرفا جهت آشنایی شما با متن میباشد.)
5. نتایج
5.1. آمار توصیفی پانل A جدول 2 میانگین آمار توصیفی را ارائه می کند. پانل B انحراف استاندارد، حداقل، حداکثر و مقدار میانه متغیرها را نشان می دهد. به طور متوسط، نسبت زنان رهبر شرکت ها 16.3 درصد است، که کمی بالاتر از 14.0 درصد است که توسط کامینگ و همکاران گزارش شده است. (2015)، نشان می دهد که مشارکت زنان به عنوان رهبران کسب و کار به تدریج در طول زمان افزایش می یابد. همانطور که توسط پانل B نشان داده شده است، میانه نسبت زنان 14.3٪ است. 51.4٪ از مشاهدات شرکت های تحت کنترل SOE هستند، که حاکی از تسلط دولت در شرکت های فهرست شده چینی است. به طور متوسط، سرمایه گذاران نهادی مالک 23.6 درصد از سهام هستند. هیئت نظارت 3.8 مدیر دارد و سالانه 4.7 جلسه برگزار می کند. شرکت‌های حسابداری بزرگ عموماً دارای تخصص برتر و منابع بیشتری برای انجام خدمات حسابرسی سطح بالا هستند، و این مطالعه نشان می‌دهد که 15.3 درصد از شرکت‌های چینی فهرست شده، چهار حسابرس بزرگ را استخدام می‌کنند.5 در 19.7 درصد از نمونه‌ها، مدیران عامل دارای موقعیت دوگانه مدیرعامل هستند و میانگین مالکیت مدیرعامل 2.2 درصد است.
پانل A جدول 2 نیز ویژگی های شرکت های متقلب و غیر متقلب را با هم مقایسه می کند. 19904 مشاهده وجود دارد که در تقلب در صورت‌های مالی دخیل نیستند و 758 مشاهده که مرتکب تقلب در صورت‌های مالی شده‌اند. علاوه بر این، 51.7 درصد از شرکت‌های غیر کلاهبردار شرکت‌های دولتی هستند که 9.3 درصد بیشتر از شرکت‌های کلاهبردار است، که نشان می‌دهد شرکت‌هایی با پیشینه دولتی کمتر به دلیل فعالیت‌های کلاهبرداری دستگیر می‌شوند. شرکت‌های کلاهبردار کوچک‌تر هستند، اندازه هیئت نظارت کمتر و دوگانگی مدیران اجرایی بالاتری دارند. شرکت های کلاهبردار دارای ROA و بازده سهام کمتر، گردش سهام بالاتر و نوسانات غیرعادی بازده سهام هستند. ما همچنین تقلب در برابر شرکت‌های غیرکلاهبردار را در زیرگروه‌های متنوع جنسیتی با گروه‌های فرعی غیرجنسی در پیوست 1 مقایسه می‌کنیم.
