| عنوان فارسی مقاله: |
افشای MD&A و توانایی شرکت جهت تداوم در فعالیت های تجاری بازرگانی |
| عنوان انگلیسی مقاله: |
MD&A Disclosure and the Firm’s Ability to Continue as a Going Concern |
چکیده
این مقاله نقش افشاهای متنی را در قسمت MD&A ، کمیسیون بورس و اوراق و فایل های مربوط به گزارشات سالیانه حساب ها (SEC 10 K) مشخص کرده و توانایی شرکت را برای تداوم در فعالیت های تجاری بازرگانی پیش بینی می کند. استفاده از شرکت های نمونه که ورشکستگی ها را از سال 1995 تا 2011 فایل بندی کرده اند و تطبیق آنها با شرکت های کنترلی، در می یابیم که هم نظر مدیران راجع به فعالیت های تجاری بازرگانی در MD&A بیان شده و هم لحن زبان شناسی MD&A همراه با قدرت بالقوه توضیح به کار رفته که پیش بینی می کند که آیا شرکت ها فعالیت های تجاری بازرگانی را متوقف می کنند یا خیر. علاوه بر این توانایی پیش بینی افشای MD&A در نسبت مالی، عقاید مربوط به فعالیت های تجاری بازرگانی حسابرسان و متغیرهای بازار رو به افزایش است. این ویژگی ها در یافته های ما نشان می دهند که اطلاعات در افشای MD&A جهت پیش بینی ورشکستگی در رابطه با نسبت مالی سه سال قبل از ورشکستگی مفید واقع می شوند. این امر پیشنهاد می دهد که افشای MD&A نسبت به نسبت های مالی زمان برتر بوده و منجر به مسائل مربوط به فعالیت های تجاری بازرگانی می شود. یافته های ما دلالت ها و استنباط های مهمی برای ارائه مشاوره هایی بر مبنای معیار جاری در بردارد، اینکه آیا دستور افشای کیفی راجع به ارزیابی توانایی مدیر در شرکت، تداوم شرکت را در فعالیت های تجاری بازرگانی مدنظر قرار می دهد یا خیر.
