| عنوان فارسی مقاله: |
رویکرد مدل اصلاح خطای برداری (VECM) در توضیح رابطه بین نرخ سود و تورم نسبت به فراریت نرخ در مالزی |
| عنوان انگلیسی مقاله: |
A Vector Error Correction Model (VECM) Approach in Explaining the Relationship Between Interest Rate and Inflation Towards Exchange Rate Volatility in Malaysia |
نمونه متن ترجمه
چکیده
نرح ارز یکی از مهم ترین عوامل تعیین کننده سطح نسبی سلامت اقتصادی کشور می باشد . نرخ ارز نقش حیاتی در سطح تجارت کشور ایفاء می کند که برای اکثر اقتصاد های بازار آزاد در جهان حیاتی می باشد . مقاله حاضر یک تلاش برای تحلیل رابطه بین نرخ سود ، نرخ تورم و و فراریت نرخ ارز در مالزی می باشد که دوره زمانی بین سال های 1999 تا 2009 را پوشش می دهد . این مقاله از رویکرد مدل اصلاح خطای برداری سری های زمانی تست ، تست یکپارچه سازی مشترک ، تست ثبات و تست علیت گرانگر استفاده کرد . همچنین تابع واکنش انگیزش (IRF) تولید شده است تا واکنش به شوک در میان متغیرها را توضیح می دهد . نتایج نشان می دهند که نرخ تورم بر نرخ سود تاثیر می گذارند که همانطور از طریق علت Granger مشخص گردیدند . نرخ سود با به حساب آوردن رابطه دراز مدت به طور مثبت جابجا می کند در حالی که نرخ تورم به طور منفی به سمت فراریت نرخ مبادله در مالزی می روند . پیچیدگی بررسی این است که افزایش نرخ سود می تواند در محدود کردن فراریت نرخ مبادله ارز محدود کننده کافی باشد . تحقیق آینده بایستی تلاش کند تا داده های پنل را استفاده کنند و بررسی طولانی تر در طول بالای 10 سال از طریق استقاده از دیگر مکتغیر ها را پوشش دهند .
